BROKER-RAHMENVERTRAG

PRÄAMBEL

Dieser Broker-Rahmenvertrag ("Vertrag") vom [Datum] zwischen [Broker-Firma] ("Broker") und [Kunde] ("Kunde") regelt die Bereitstellung von Wertpapier- und Devisenhandelsdiensten. Rechtsgrundlagen: WpHG (Wertpapierhandelsgesetz), EU MiFID II (Finanzmarktrichtlinie), BaFin-Regulierung, German KAG (Kapitalanlagegesetzbuch).

1.1 Broker-Registrierung: Der Broker ist registriert/reguliert als per WpHG §2:
• BaFin-Registrierungsnummer: [X]
• Aufsichtsbehörde: BaFin (Bundesfinanzaufsichtsamt)
• Erlaubnis: [Wertpapierhandel / Eigenhandel / Maklergeschäft]
1.2 Kundenstatus (KRITISCH): Kunde klassifiziert als per MiFID II Art. 30:
☐ Retail Customer (Privatanleger - volle Schutzmaßnahmen per Art. 24)
☐ Professional Customer (Professioneller Kunde - reduzierte Schutzmaßnahmen per Art. 30(2))
☐ EHK (Eligible Counterparty - minimale Schutzmaßnahmen per Art. 30(3))
1.3 Risikowarnungen (MiFID II Pflicht): Broker warnt Retail Customers per Art. 24(2):
⚠️ Wertpapiere sind Risiko-Anlagen (Kapitalverlust möglich)
⚠️ CFDs/Derivate sind hochriskant (up to 100% Kapitalverlust per ESMA CFD-Warnung)
⚠️ Gehebelte Instrumente (Leverage): Signifikante Verluste über Investition hinaus

2.1 Zugelassene Handelsinstrumente: Broker bietet per WpHG §1 an:
☑ Aktien & Indizes
☑ Forex (Devisenhandel)
☑ Rohstoffe & Edelmetalle
☑ CFDs (Differenzkontrakte - mit voller Risikooffenlegung)
☑ Derivate/Optionen/Futures
☑ Kryptowährungen (außerhalb MiFID II per EU MiCA-Verordnung)
2.2 Hebel & Leverage (CRITICAL): Maximaler Hebel per MiFID II Art. 50:
• Retail Customers: Max [1:30] (EU-Standard per ESMA)
• Professional: [1:100 / 1:200] (reduziert per Art. 50(1))
• Risikowarnung: Hebel vergrößert Gewinne UND Verluste

3.1 Transaktionsgebühren (TRANSPARENT): Alle Gebühren offengelegt per MiFID II Art. 24(3):
• Handelsgebühr: [X%] pro Trade / EUR [X] Fixbetrag
• Spread (Geld-Brief): Min. [X] Pips
• Overnight-Gebühr (Rollover): [X%] p.a. / EUR [X] pro Nacht
• Inaktivitätsgebühr: EUR [X]/Monat (nach [90 Tagen] ohne Trade)
• Auszahlungsgebühr: EUR [X] pro Auszahlung
3.2 Provisionenmodell (WICHTIG): Broker verdient per MiFID II Art. 24:
☐ Provisionsmodell (% der Trades)
☐ Spread-Modell (Differenz zwischen Geld-/Briefkurs)
☐ Blended (Kombination)
3.3 Gebührenbegrenzung & -veröffentlichung:
• Angemessenheitsprüfung: Gebühren NICHT unangemessen hoch per WpHG §31
• Veröffentlichung: Broker veröffentlicht alle Gebühren (Website, AGB)

4.1 Kontoeröffnung & KYC (Know-Your-Customer): Broker führt per GWG (Geldwäschegesetz):
• AML/KYC-Überprüfung durch
• Identitätsverifizierung (Ausweis, Adressnachweis) per GWG §2
• Wirtschaftliche Eigentümer-Überprüfung (UBO per GWG §3)
4.2 Mindesteröffnungsbetrag: EUR [X] Mindesteinzahlung
4.3 Segregation Kundengelder (SICHERUNG): Per MiFID II Art. 16:
☑ Kundengelder segregiert (getrennt vom Broker-Vermögen)
☑ Treuhänderische Verwaltung (nicht für Eigenhandel nutzbar)
☑ Einlageschutz: EUR [100.000] per EinSV (Einlagensicherungs-Verordnung)
• Broker ist Mitglied: [Entschädigungseinrichtung]
4.4 Kontozugang: Kunde hat online-Zugang (Echtzeitkontoauszüge)

5.1 Broker-Haftung (BEGRENZT): Per WpHG §31 (Schadensersatz):
• Broker haftet für Schadensersatz bei Verletzung von Pflichten
• Haftung NICHT für: Marktrisiken, Kursverluste, normales Handelsrisiko
• Haftungsumfang: Direkter Schaden (z.B. Provisionsüberforderung)
5.2 Risikowarnungen (MiFID II PFLICHT):
⚠️ Derivate & CFDs sind HOCHRISIKO (Totalverlust möglich)
⚠️ Gehebelte Produkte: Verluste können Investition übersteigen
⚠️ Liquiditätsrisiko: Market Gaps können Stop-Loss-Ausführung verhindern
⚠️ Kein garantiertes Einkommen oder Kapitalschutz
5.3 Bestätigung durch Kunde: Kunde bestätigt Verständnis per MiFID II Art. 24(5)

6.1 Kündigungsrechte: Kunde kann kündigen per BGB §309 (AGB-Kontrolle):
• Jederzeit mit [30 Tage] Kündigungsfrist
• Kündigung schriftlich oder elektronisch
• Broker erlaubt sofortige Liquidation (offene Positionen schließen)
6.2 Broker-Kündigungsrecht: Broker kann kündigen wenn:
• Geldwäsche/Betrug verdächtigt (GWG §6)
• Wiederholte Regelverstoße
• Kundenverlust > Sicherheitsschwelle
6.3 Abwicklung bei Auflösung: Per MiFID II Art. 15:
• Offene Positionen werden geschlossen
• Restguthaben wird in [5-10 Arbeitstagen] ausgezahlt
• Broker bewahrt Unterlagen für [7 Jahre] (WpHG §34)

Anwendbares Recht: German (WpHG + MiFID II) | Zuständigkeit: BaFin (Regulierung) + Landgericht Frankfurt (Streitigkeiten)